Однако возможность частных лиц вернуть свои средства не изменит отношения к России
У россиян и нерезидентов (иностранцев) с 25 марта появится возможность обменяться замороженными активами. Об этом говорится в материалах на сайте Минфина РФ. Компания «Инвестиционная палата» стала организатором торгов по выкупу иностранных ценных бумаг (ИЦБ). Эту роль назначила правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. Интересно, что раньше об отечественных активах за границей говорили только из-за желания их конфисковать или даже передать Украине. О чем свидетельствует объявленная инициатива по обмену активами в материале «МК».
Напомним, что в марте 2022 года международные депозитарии Euroclear и Clearstream прервали операции с Национальным расчетным депозитарием (НРД) в связи с введением санкций против России из-за начала СВО. В результате бумаги наших инвесторов оказались заблокированными, а выплаты по ним перестали поступать. Помимо средств частных инвесторов, замороженными оказались акции, купленные управляющими компаниями, входившими в состав разных инвестиционных фондов. В результате, все типы инвесторов – и физические, и юридические лица – с февраля 2022 года не получали свой доход.
Но и Россия в долгу не осталась. На недружественные действия Euroclear и Clearstream пошли зеркальные шаги: в результате 2022 их активы также были заморожены в нашей стране. Эти средства были сосредоточены на счетах типа “И” и типа “С”. Счет типа “С” – это специальный счет, открытый инвестору-иностранцу в банке, у брокера, в депозитарии, на который можно зачислять только рубли, например, дивиденды по акциям и купоны по облигациям в рублях. Вывести средства из него невозможно, но накопившиеся деньги разрешается направить на уплату ограниченного круга счетов, например, уплатить налоги или купить ОФЗ. При этом ЦБ РФ и Минфин вправе выдать отдельное разрешение на зачисление этой прибыли на обычный счет или конвертацию рублей в валюту.
И вот теперь правительственная комиссия по контролю над осуществлением иностранных инвестиций с 25 марта решила запустить механизм обмена замороженными активами между россиянами и иностранцами. Оператором процесса по схеме Минфина РФ была назначена «Инвестиционная палата». Прием заявок от россиян начнется 25 марта и завершится 8 мая. Нерезиденты, желающие обменяться активами, также смогут подать заявки, но позже, чем с 3 июня по 5 июля. Сами же расчеты в рамках обмена активами должны состояться до 1 сентября. «В случае, если ИЦБ не будут проданы, они не спишутся со счетов их владельцев, а неиспользованные в выкупе средства нерезидентов в таком случае будут возвращены на их рубли, включая счета типа «С», — пояснила инвестиционный советник Юлия Кузнецова. Ожидается, что российские инвесторы получат не меньше рыночной стоимости активов на момент начала обмена. Как ранее уточнил замглавы Минфина РФ Алексей Моисеев, под механизм обмена подпадают только средства, замороженные в НРД.
Физические лица смогут предъявить к выкупу более 3,5 тысячи биржевых объектов. Иностранцы имеют право взять заблокированные активы за счет средств, хранящихся на счетах типа “С”. При этом лимит сделок ограничен: разрешено оформление всего до 100 тысяч рублей на каждого инвестора. Однако этой суммы достаточно, чтобы удовлетворить большинство пострадавших от санкций физических лиц. Следует понимать, что речь не идет о разблокировании государственных средств или активах крупных компаний, а только о собственности частных инвесторов.
«О потеплении отношений между Россией и Западом речь не идет, — уверен финансовый аналитик Андрей Верников. — ЕС опубликовал разрешение на размораживание зависших активов инвесторов из России, руководствуясь меркантильными соображениями. Запад пытается своим инвесторам помочь вывести активы из России, поэтому нужно организовать дорогу с двусторонним движением. В процессе первой волны обмена может принять участие около 3,5-5 млн розничных инвесторов. Сейчас главное запустить и наладить механизм, поэтому низкий порог суммы меня не удивляет». Сейчас тяжело сказать, как удачным окажется этот обмен. Многое будет зависеть от активности иностранцев. Возможно, желающих купить лоты с акций среди западных инвесторов будет мало. Дело в том, что в пуле могут оказаться активы лиц из SDN-листа (черного списка США), и тогда купившего эти активы нерезидента могут обвинить в обходе санкций против России. Этот вопрос нуждается в юридической проработке, отметил эксперт.
По оценкам самого Минфина, в целом из-за прекращения взаимодействия НРД с Euroclear и Clearstream заблокированы средства частных российских инвесторов в объеме 1,5 трлн рублей. Сам факт обмена активами частных инвесторов – положительный сигнал, но эта капля в море. К сожалению, ни в коем случае речь не идет о решении вопроса с разблокировкой государственных активов нашей страны, также замороженных в западных странах.
