МТС-Банк опубликовал финансовые результаты за 2023 год по МСФО.
Есть вероятность, что этот банк скоро станет публичным, поэтому за результатами нужно следить.
Банк кратно нарастил чистую прибыль после тяжелого 2022 года. И более чем в два раза превысил уровень хорошего 2021 года.
Основа роста – рост процентных и комиссионных доходов.
Чистые процентные доходы выросли на 46% до 35,9 млрд. Чистые комиссионные доходы выросли на 59% до 21,4 млрд. рублей.
Это уже не совсем классический банк, доля процентных доходов банка уже ниже 60% (5 лет назад это было 80%). Банк трансформируется в сильную финтех-платформу, наращивая клиентскую базу и монетизируя ее.
При росте доходов (чистые комиссионные+чистые процентные) на 50%. Количество клиентов выросло на 8%. То есть, значительно выросла выручка и экономика одного клиента.
Кредитный портфель банка вырос на 40%, уже около 400 млрд. рублей. За последние 4 года он вырос в 3,3 раза!
Банк входит в топ-3 наиболее быстро растущих розничных банков страны. В среднем активы росли на 26% за последние 5 лет. +35% в 2023 году.
Кроме доходной части, МТС банк за последние 5 лет оказал существенный прогресс по оптимизации расходов.
Соотношение расходов к операционным доходам (без учета резервов) снизилось в 2 раза. 31,2% – это один из самых низких показателей в отрасли!
Капитал банка вырос до 76,3 млрд рублей (+19%). Рентабельность капитала составила 19,1% (без учета субординированной задолженности) – хороший уровень для возможностей дальнейшего роста активов.
Что в конце концов?
• Банк отлично отработал 2023 год, кратно увеличил прибыль.
• При этом основной вклад в этот результат внесли не разные переоценки финансовых вложений (их доля минимальна), как у многих представителей сектора. Основа роста – процентные и комиссионные доходы.
• Количество клиентов и выручка на одного клиента продолжают расти. При этом МТС банк за последние годы в очередной раз улучшил соотношение расходов к операционным доходам. Это соотношение одно из самых низких в секторе.
• Банк показывает хорошую рентабельность капитала (19% и растет в активах (+35% и +26% в среднем за последние 5 лет)).
• Ждем информацию об IPO и запасаемся кэшем для возможного участия!
