Эксперты рассказали о рисках вложений в индийскую валюту
Индийская рупия является надежным инструментом хранения и инвестирования. Их накопление у российских компаний не только не создает проблем, но расширяет имеющиеся финансовые возможности. Об этом заявил замминистра иностранных дел РФ Андрей Руденко. Он добавил, что индийская валюта все шире используется в международных расчетах и удобна инвестициям в экономику Индии и ее региональных торговых партнеров. Значит ли такая высокая оценка, что и обычным россиянам пора задуматься о хранении своих сбережений в рупиях?
По словам Руденко, курс рупии достаточно устойчив и не является объектом для спекулятивных манипуляций, чего нельзя сказать о долларе США или евро. Заместитель главы МИД РФ признал, что у индийской валюты относительно невысокая конвертируемость, но он уверен, что это не должно стать проблемой, потому что власти Индии предпринимают активные шаги по интернационализации рупии в торговле с другими странами. Дипломат уверен, что влияние и доля этой денежной единицы в международной торговле будет только расти. Руденко считает, что направления для инвестирования выручки российских компаний будут только расширяться.
Разговор о ситуации с индийскими рупиями замглавы МИД России завел не просто так. Напомним, что в конце лета в прошлом году у российских компаний возникли проблемы с выручкой в индийской валюте. «Россия поставила в Индию нефть и нефтепродукты в первом полугодии на $30 млрд, а наш импорт из Индии оценивается примерно в $6–7 млрд в год, — заявил в своей статье от 29 августа экс-министр финансов России, ныне крупный банкир Михаил Задорнов. — Нам нечего покупать в Индии, но мы не можем вернуть эти рупии, поскольку рупия — неконвертируемая валюта. $30 млрд за полгода – больше всего положительное сальдо текущего счета». По мнению финансиста, именно «зависшие» рупии были одной из главных проблем с курсом рубля, который в конце лета — начале осени начал стремительно ослабляться к доллару.
Однако, судя по заявлению Руденко, проблемы, обозначенные экс-министром финансов, больше не беспокоят российские экспортеры и экономику. Правда, опрошенные МК эксперты поспорили о справедливости такого вывода. «Принимая во внимание, что инвестиции и расчеты фактически закрыты для российских компаний в долларах, евро и фунтах, оставшиеся независимыми сильные региональные валюты интересны экономике РФ, — поддержал позицию заместитель главы МИД РФ директор департамента корпоративных финансов «ИВА Партнерс» Артем Тузов. — В первую очередь, это, конечно, юань и рупия. Индия и Китай — ныне одни из самых перспективных стран с точки зрения экономического потенциала, поэтому роль их национальных валют растет в международной торговле». И инвестиции в экономику Индии из-за рупии — это перспективно, правда, только если говорить об уровне государства. Для личного кошелька россиян рупии пока тяжело приобрести и для инвестиций, и для сбережений, признал Тузов.
Индийская рупия не является свободно конвертируемой валютой, она частично конвертирована. «Вследствие этого обстоятельства, а также благодаря ограничениям на движение капитала, она мало пригодна для международных расчетов (кроме расчетов собственно с Индией) и для создания международных резервов, — вступает в заочный спор руководитель аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. – В Фонде национального благосостояния рупий нет. Держать наличные рупии крайне опасно, поскольку Индия регулярно изымает из обращения отдельные выпуски. Так, в 2016 году были “демонетизированы” банкноты номиналом 500 и 1000 рупий серии “Махатма Ганди”. В 2023 году было изъято из обращения банкноты номиналом 2000 рупий; с 1 октября 2023 г. они потеряли свою платежеспособность».
Из-за того, что Индия в период СВО импортирует из России много нефти и других товаров, тогда как ее экспорт в Россию невелик, в Индии образовался огромный торговый дефицит с Россией. За апрель-ноябрь 2023 года Россия экспортировала в Индию товары на сумму $40,5 млрд., а импортировала из Индии товары на сумму лишь $2,7 млрд. В результате в Индии образовался торговый дефицит с Россией в размере $37,7 млрд. У российских экспортеров зависли огромные объемы неликвидных рупий. «Чтобы как-то решить эту проблему, поставки проштрафившихся бананов из Эквадора были заменены поставками бананов из Индии, — рассказал аналитик. — Эквадор поставлял советское оружие в США, а дальше оно шло на Украину. Совершенно независимо от этого обстоятельства в эквадорских бананах внезапно завелась «муха-горбатка», обнаруженная пристальным Роспотребнадзором. Будем надеяться, что в индийских бананах эта опасная муха не заведется». Что касается использования рупий в качестве замены долларам и евро в кошельках россиян, то здесь перспектив еще меньше. По данным нашего собеседника, лишь один банк в Санкт-Петербурге запустил с апреля 2023 г. срочный вклад в индийских рупиях, однако сейчас этот банк сбережения в рупиях физическим лицам не предлагает. Найти какой-либо российский банк, предлагающий гражданам срочные вклады в индийских рупиях, в настоящее время не удалось, поэтому эта тропическая экзотика не прижилась на российском рынке, заключает эксперт.
«Хотя Индия является наиболее быстрорастущей крупной экономикой, темпы роста которой ожидаются на уровне 6% в 2023 и 2024 финансовых годах, индийская рупия как валюта весьма волатильна по отношению к основным мировым валютам», — продолжает доцент экономического факультета РУДН Окса. Ее укрепление продолжают сдерживать основные экономические проблемы, в частности, зависимость от импортной нефти (80% нефти импортируется). В июле 2022 г. центральный банк Индии ввел в действие механизм международных расчетов торговли в индийских рупиях. Эта мера позволяет сторонам выставлять счета, оплачивать и рассчитываться по импорту и экспорту, используя рупию, что будет способствовать достижению долгосрочной цели по интернационализации индийской валюты. Однако с точки зрения краткосрочной перспективы приобретение индийской рупии является преждевременным решением в силу существующих ограничений, уверена экономист.
