«Обладание драгоценным металлом защищает даже от девальвации рубля»
На Чикагской товарной бирже котировки апрельского фьючерса на золото превысили $2,1 тыс. за тройскую унцию (соответствует 31,1 грамма). Это стало рекордным значением стоимости популярнейшего драгоценного металла в мире. Причем рост цены золота длился пять торговых сессий подряд. Почему у инвесторов возрос интерес к металлу, который считается «защитным активом» и в основном востребован в кризисное время, и пора россиянам покупать золото для сохранения своих накоплений, рассказали специалисты.
Причин для роста стоимости золота достаточно — от геополитики до решения американских финансовых властей. Как отметил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов, во-первых, напряженность на Ближнем Востоке и недавнее повреждение интернет-кабеля в Красном море, повлекшее сбои в работе социальных сетей, придали дополнительный импульс к росту цен на драгоценный металл: исторические максимумы стоимость унции после повреждение кабеля. Во-вторых, золото также считается защитой от инфляции, а в связи с перебоями поставок в Красном море и продлением логистических маршрутов из Азии в Европу и обратно в обход Африки, инфляционное давление усиливается, что увеличивает инвестиционную привлекательность золота. Третьей причиной роста цены унции является то, что мировые центральные банки нарастили объемы закупок физического золота для диверсификации своих золотовалютных резервов (ЗВР) на фоне прецедента с заморозкой российских активов, поскольку физическое золото, в отличие от валюты, сохраняется внутри страны. По данным Всемирного совета по золоту (WGC), в январе 2024 сразу 6 крупных центральных банков увеличили свои ЗВР на тонну физического золота и более, при том, что каких-то весомых объемов продаж не было.
Четвертой причиной роста цен на желтый металл является решение Минфина США добавить в начале недели сразу $150 млрд. ликвидности через разные программы финансирования. «Эти деньги частично поступают на рынок золота, потому что самый востребованный драгметалл является главным защитным активом: его приобретают как раз для того, чтобы уберечь капиталы от девальвации, а активы от банкротства», — говорит вице-президент инвестиционной компании «Золотая плата» Алексей В. язовский. Пятая причина увеличения стоимости золота связана с заявлениями главы американской Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, недавно намекнувшего, что ставки в США в этом году могут быть снижены. «А ставки и цены на золото имеют обратную корреляцию: когда ставки снижаются, цены на золото растут, и наоборот, – добавил Вязовский. — Заявление главы ФРС спровоцировало повышенный интерес к драгоценному металлу».
Для российской экономики рост цен на золото очень выгоден. Во-первых, наша страна является крупным поставщиком драгметалла на мировой и внутренний рынки. «Крупные золотодобывающие компании покажут сильные финансовые результаты из-за роста спроса на этот ресурс, — объясняет директор по коммуникациям компании BitRiver, экономист Андрей Лобода. – А это хорошо для будущего роста производства, создания новых рабочих мест». Налоговые поступления в бюджет по доходам от золотодобывающих компаний также возрастут. Кроме того, для экономики РФ рост цен на золото положителен еще и потому, что приводит к переоценке в большую сторону ЗВР страны.
Эксперты разошлись во мнениях о том, что именно из-за роста цен на драгоценный металл следует покупать россиянам — сам ресурс или акции добывающих компаний. «Сама собой покупка золота не столь интересна, однако инструмент можно использовать для диверсификации портфеля и снижения общего риска, – утверждает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев. — В то же время, акции золотодобытчиков позволяют зарабатывать как на росте цен на золото, так и за счет ожидаемого увеличения дивидендов».
Другая группа аналитиков призывает понаблюдать, как действуют финансовые власти России: за последние 15 лет они покупают драгоценный металл в резервы. «Россиянам я также советую покупать физическое золото – металл в слитках или золотые монеты, потому что биржевое золото или обезличенные металлические счета (ОМС) в банках – это чьи-то обязательства перед вами, которые при определенных обстоятельствах могут быть обнулены, – говорит Вязовский. — ОМС, например, не входят в систему страхования вкладов и в случае отзыва лицензии в банке, вложенных в этот инструмент, деньги клиентам никто не вернет. А при покупке монет или золотых слитках отсутствует риск контрагента».
Отдельно стоит отметить рублевые цены на золото, также возрастающие. Максимальное значение 7200 рублей за 1 грамм золота 999 пробы еще не достигнуто, но уже пробит уровень 6200 рублей. Соответственно, если кто задумывается сейчас о покупке драгоценного металла, то самое время это сделать, потому что дальше будет дороже: цены продолжат расти и могут побить предыдущий рекорд, уверен эксперт.
Третья группа специалистов указывает на то, что инвестиции в золото являются долгосрочной историей. «Покупать сейчас или нет – зависит от ваших инвестиционных горизонтов, которые не следует путать со спекулятивной торговлей, – предупреждает независимый эксперт по рынку инвестиций в драгоценные металлы Александр Федоров. — Нет сомнений, что на горизонте 5 лет цены на золото вырастут». При этом эксперт обращает внимание на то, что цена на золото в России исчисляется исходя из стоимости золота в долларах США и курса американской валюты по отношению к рублю, поэтому владение драгоценным металлом в том числе защищает и от девальвации национальной валюты.
